주요 퇴직연금펀드 수익률(2020. 8말 현재): TDF, 글로벌멀티에셋펀드, 혼합형펀드

8월 중 글로벌 주가와 채권 금리가 모두 상승하면서 주식형펀드는 성과가 우수하였지만 채권형펀드는 손실을 기록하였습니다. 채권 금리가 상승하면 채권가격이 하락합니다.

8월 중 주식비중이 높은 TDF가 수익률도 높았습니다.

TDF2045펀드가 3.0~4.9%,

TDF2030펀드가 2.1~3.7%,

TDF2025펀드가 1.2~2.9%를 기록하였습니다.

이 번 달부터는 출시된 지 3년이 경과한 TDF가 증가하여 3년 누적수익률을 추가하였습니다. 타 펀드유형은 5년 누적수익률을 추가하였습니다.

TDF2045펀드

TDF2045펀드는 2045년에 은퇴(투자기간 종료)하는 가입자를 목표로 운용하는 펀드입니다. 은퇴 25년 전인 현재의 주식비중은 70%대 후반 수준입니다.

8월 중 TDF2045펀드들은 3.0~4.9%까지의 수익률을 달성하였습니다. 미래에셋전략배분TDF2045펀드가 단기 및 장기 모두 수익률이 가장 우수한 펀드입니다.

미래에셋전략배분TDF펀드의 타 TDF와 가장 큰 차이는 채권비중을 축소하는 대신 액티브하게 알파를 추구하는 국내주식 롱숏펀드 등에 투자하는 것입니다.

정보가 공개되지 않아서 정확히는 알 수 없지만 제로금리시대에 글로벌채권펀드보다는 액티브알파추구펀드가 더 높은 수익률을 달성하지 않았을까 추정해 봅니다.

TDF2030펀드

TDF2045펀드와 달리 글라이드패스 상의 주식 비중이 자산운용사별로 차이가 많이 납니다. 주식비중이 40%에서 70%까지입니다.

주식비중의 차이는 크지만 8월 수익률은 2.1~3.7%입니다. 한국투자TDF알아서2030펀드가 수익률 3.7%로서 가장 높습니다.

TDF2025펀드

TDF2025펀드의 글라이드패스 상 주식비중은 자산운용사별로 20%~40%이내를 유지하고 있습니다.

8월 수익률은 1.2%에서 2.9%를 기록 중이고 한국투자TDF알사서2025펀드가 수익률이 가장 높습니다.

글로벌멀티에셋펀드

안정적 인컴을 추구하는 글로벌멀티에셋펀드가 8월 중 0.6~1.2%의 수익률을 기록하였습니다. 이 펀드들은 채권혼합형펀드로서 TDF2025펀드와 성과가 비슷하여야 하는데 아직 코로나19로 인한 손실도 만회하지 못하는 상황입니다.

적극적으로 자산배분비중을 조정하여 안정적 수익을 추구하는 대표적 펀드인 IBK플레인바닐라EMP펀드는 8월 중 1.9%의 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 최근 1년 수익률도 9.0%로서 매우 우수합니다.

한 때 IBK플레인바닐라EMP펀드와 함께 글로벌멀티에셋펀드의 대표 주자였던 신한BNPPH2O글로벌본드펀드는 8월 중 손실을 기록하였습니다. 안정적 인컴을 추구하는 멀티에셋펀드와 수익률이 비슷하지만 만족스러운 수준은 아닙니다. 2월말 3월초 미국채권과 이탈리아채권에 시장과 반대되는 포지션을 취했다 큰 폭의 손실이 발생한 이후 복구가 되지 않고 있습니다.

서브펀드 운용사인 H2O가 글로벌 매크로전략을 기반으로 채권과 통화에 대한 롱숏펀드인데, 최근 H2O가 운용하는 타 펀드들의 환매가 중단되면서 파장을 일으키고 있습니다. 유동성이 낮은 채권을 편입하여 프랑스 감독당국으로부터 환매금지가 내려진건데… 신한BNPPH2O글로벌본드와는 상관이 없음에도 불구하고 일부 판매사가 신한BNPPH2O펀드에 대한 환매를 권유하는 등 명성위험에 노출되었습니다.

국내채권혼합형펀드

일부 공모주혼합형펀드와 롱숏펀드를 제외하고는 8월 중 0.3~1.8%의 수익률을 기록하였습니다.

채권혼합형펀드의 주식최대비중은 30% 또는 40%입니다. 국내채권혼합형펀드의 수익률 차이는 펀드에서 채택하고 있는 주식운용의 성과에 주로 기인합니다.

해외채권혼합형펀드

해외채권혼합형펀드들은 8월 중 0.6~3.1%의 수익률을 기록하였습니다.

글로벌주식에 투자하는 채권혼합형펀드가 2~3%의 수익률을 달성하였고 베트남주식과 인디아 주식에 투자하는 채권혼합형펀드가 3% 수준의 수익률을 달성하였습니다.