주요 퇴직연금펀드 수익률(2021. 5말): TDF(타깃데이트펀드), 글로벌멀티에셋, 채권혼합형펀드

5월 중 TDF와 글로벌멀티에셋펀드 그리고 채권혼합펀드들이 양호한 성과를 기록 중입니다.

TDF는 출시된지 3년이 넘은 펀드들도 8개 시리즈에 달합니다. 대부분 만족스러운 수익률을 기록하고 있습니다. 디폴트옵션이 도입되면 퇴직연금계좌의 수익률 제고에 일조할 수 있을 것 같습니다.

TDF 글라이드패스

TDF 성과를 비교분석할 때 글라이드패스를 고려하여 분석하는 것이 좋습니다.

글라이드패스란 적립식 투자기간의 종료 시점까지 연령(잔여투자기간)별 위험자산인 주식비중을 말합니다.

아래 표는 주요 TDF의 은퇴 시점까지의 잔여 연수별 주식비중 추이를 보여 줍니다. 은퇴까지의기간이 20년 이상 남아 있는 경우 주식비중이 80% 수준이지만 TDF 특징인 은퇴시점에 근접함에 따라 주식비중이 0~40%까지 감소합니다.

글라이드패스 이외에도 지역별 투자비중 및 TDF가 투자하고 있는 상품(펀드)도 수익률에 영향을 미칩니다. 하지만 분량이 많아서 설명은 생략합니다. 관심 있으신 분은 작년말 출간한 “월급쟁이연금투자법칙”을 참조하시기 바랍니다.

TDF2045펀드

5월 중 소폭 플러스 수익률을 기록하였습니다. 미국 증시가 조정을 보였지만 유럽 증시 및 이머징마켓 증시가 상승하고 글로벌하이일드채권펀드와 이머징마켓채권펀드가 양호한 성과를 기록한 때문입니다.

대부분의 TDF2045가 6개월 기준 10~13% 수익률을 기록 중입니다.

최근 1년 수익률은 20~33.5%로 편차가 10% 포인트 이상입니다. KB온국민TDF2045와 한국투자TDF알아서2045가 선두권 수익률입니다.


TDF2035펀드

5월중 수익률이 TDF2045와 비슷한 수준입니다.

6개월 기준 수익률은 8~13%로 펀드별로 최대 5%포인트 차이가 발생합니다.

1년 기준 수익률은 한국투자TDF알아서2035와 키움키워드림TDF2035가 29% 내외로 선두권입니다.

TDF2025펀드

5월 중 TDF2025펀드들의 수익률도 2035나 2045펀드와 비슷합니다. TDF내 편입된 주식펀드들의 평균수익률과 채권펀드들의 평균수익률이 비슷하기 때문입니다.

TDF별 수익률이 6개월 기준 3.4~8.8%, 1년 기준 8.2~21.6%의 수익률 분포입니다.

글로벌멀티에셋펀드

5월 중 주식비중이 높은 우리G알리안츠인컴앤그로스펀드는 1%의 손실이 발생하였지만 대부분의 글로벌멀티에셋펀드는 0.4~1%의 수익률을 달성하였습니다.

6개월 수익률은 2.2~9.0% 수준입니다. 신한H2O글로벌본드펀드를 제외한 안정적 인컴펀드와 글로벌자산배분펀드가 장단기수익률이 양호합니다.

신한H2O글로벌본드펀드의 피투자펀드를 운용하고 있는 H2O자산운용은 공격적인 레버리지와 펀드 운용에 대한 투명성이 문제가 되면서 나틱시스자산운용그룹이 지분을 매각하여 계열사에서 제외하면서 부띠끄자산운용사로 전락하였는데 수익률은 회복기미를 보이지 않고 있습니다.


국내채권혼합형펀드

롱숏채권혼합형펀드들이 5월 중 손실을 기록하였습니다. 롱숏채권혼합펀드는 공매도/선물매도 포지션을 취하면서 안정적인 수익률을 달성을 목표로 하지만 장단기 수익률 모두 일반채권혼합형펀드들보다 저조합니다.

롱숏채권혼합펀드를 제외한 채권혼합형펀드들은 6개월 수익률 6.2~10.3%, 1년 수익률 14.9~21.9%로 매우 양호한 성과를 기록 중입니다.

해외채권혼합형펀드

5월 중 일부 중국채권혼합펀드와 베트남 및 인디아채권혼합펀드는 1%를 상회하는 수익률을 달성하였습니다. 미국 증시가 소폭 하락하고 성장주 수익률이 저조하면서 글로벌채권혼합펀드는 대부분 손실을 기록하였습니다

하지만 6개월 수익률은 모두 플러스이고 1년 수익률은 7.3~20.9%의 수익률을 기록하였습니다.

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